雷曼之死與銀行之義

相信大家有留意財經新聞都清楚數個星期，是全球金融市場驚心動魄的一幕。投資銀行雷曼兄弟'死了'，美林被收購;AIG流動資金不足，陷破產邊緣。一個星期後的結果是:雷曼被'分屍'；美林保了'全屍'，AIG幸有美國政府'收屍'(撰此文時，以往大家趨之若鶩的投資銀行招牌也壽終正寢)。大家不禁想，大行人才濟濟，不是做好風險管理嗎？不是沒有，唯利之所在，也懶理甚麼道德風險違約風險了，跟'風'冒'險'，才是錢途。最後大行爭相發行，互相擔保，使風險分銷全球。然而，分散了風險不等如無風險，日積月累，不消年多，整間金融機構也被槓桿掉。不過高層們滿有信心，哪怕最後蝕個精光，高薪袍金，還是袋袋平安。君在這邊痛苦呻吟，余在那邊逍遙快活，何其樂也！

當雷曼身首異處之際，又爆出某大銀行為雷曼所推銷的'迷你債券有失實之嫌。由於息差收窄，很多銀行近年也拓展非利息業務，結構性產品(存款、外滙、債券等)大行其道。不少銀行職員，為了要符合銀行的銷售要求，盲目推銷，不考慮投資者的利益，風險的承受能力，也是利之所致。誠然，作為銀行，取利乃是無可厚非。但憑藉存戶的信任，不計較他們的風險承受能力，拿他們存款作賭注，這絕非銀行之義。我的朋友年過六十，跟我說銀行向他推銷Accumulator，也有的向他推銷ELI。他買了，蝕了錢，推銷的也不知往哪分行了。很多人跟我說我的錢放在銀行很安全，但被銀行推銷買了很多基金、保險、月供股票、掛鈎外幣、ELI若是這樣，我相信最安全的莫過於銀行而不是你的錢。況且，安全極還是頭十萬元，以後的事，還是靠銀行的本事了。

因信銀行安全而買了這些那些的，不要怨政府不給你幫助，正如買了股票無做功課一樣，公司破產執笠，你只能承擔投資損失等清盤。當然，若被誤導的，客戶那麼信任銀行，但銀行如此將客戶的錢胡亂投放，試問銀行如何做到'以客戶的利益為優先'呢?以往的銀監處，現在的金管局，監些甚麼？管些甚麼呢？證監會要人考牌，目的係要符合Fit & Proper的原則。現在看來，該有很多人不太Fit & Proper, 為何無人出聲要求銀行或證監會交人或吊銷牌照？所以等監管機構來把關，不如自己為自己的錢先把關。